¿Cuál es la teoría de las Ondas de Elliott en la inversión en el mercado de valores?

Todo gira en torno a la estructura del mercado, la psicología y las ondas cíclicas en relación con esta popular estrategia de negociación técnica. No es otra que la Teoría de las Ondas de Elliott, que ha sido tan popular ahora como lo fue en la década de 1930, cuando se introdujo.

Historia

Ralph Nelson Elliott, un contable y ávido participante del mercado de valores de EE.UU., desarrolló el principio de la onda a principios de 1930 mediante el estudio de 75 años de datos del mercado de valores. El enfoque de la teoría de Elliott era que los patrones del mercado de valores son fractales y que estos patrones del mercado de valores siguen leyes naturales predecibles y se pueden medir y predecir utilizando los números de Fibonacci. La teoría de Elliott adquirió notoriedad por primera vez cuando Elliott predijo el fondo del mercado de valores a mediados de la década de 1930 utilizando su método, para sorpresa de todos.

En la década de 1940, Elliott amplió su teoría para incluir todo el comportamiento humano colectivo en el mercado bursátil con su publicación, Nature’s Law -The Secret of the Universe, publicada en junio de 1946, considerada como su adición más completa a su teoría de previsión del mercado en aquel momento.

Hoy nos fijamos en las obras maestras de R.N Elliott: The Definitive Collection, publicada en 1994, que recoge toda la obra de Elliott en una sola publicación.

Qué es la teoría de las ondas de Elliott?

En pocas palabras, la teoría de las ondas de Elliott sugiere que los movimientos de los precios en el mercado bursátil están impulsados por el sentimiento de los inversores, que forman patrones ondulatorios en el mercado. Estos patrones ondulatorios son repetitivos o fractales y proporcionan un escenario probable en el comportamiento de los precios de las acciones.

Los analistas técnicos utilizan estas ondas para determinar la dirección de los precios en el mercado bursátil. La Teoría de las Ondas de Elliott comprende dos ondas principales: las ondas motrices o de impulso y las ondas correctivas.

Ondas motrices y ondas correctivas:

Las ondas motivo o de impulso constan de cinco ondas que comprenden tres ondas de impulso que se producen en la dirección de la tendencia etiquetadas como 1,3, y 5 y dos ondas correctivas en la dirección opuesta a la tendencia mostradas como 2 y 4.

Las ondas correctivas se producen en la dirección opuesta a la tendencia principal y constan de tres ondas representadas en el gráfico siguiente como A, B y C. Las ondas A y C se consideran ondas de impulso, mientras que la onda B es una onda correctiva.

El gráfico siguiente muestra un ciclo completo de Onda de Elliott que consta de ocho ondas y se compone de dos fases distintas. La fase de impulso de cinco ondas (las cinco), cuyas subondas se designan con números, y la fase correctiva de tres ondas (las tres), cuyas subondas se muestran con letras.

Fuente: Teoría de las ondas de Elliot Trive Financial Services Malta Limited

Dentro del ciclo primario de ocho ondas, como se muestra más arriba, se producen ciclos similares dentro de cada ciclo de ocho ondas con una versión más pequeña de sí mismo, como se muestra en el gráfico siguiente.

Fuente: Teoría de las ondas de Elliot Trive Financial Services Malta Limited

Mecánica de la teoría de las ondas de Elliott

Profundizando y observando más de cerca las diferentes mecánicas de las ondas, podemos ver que hay parámetros o reglas específicas que las ondas tienen que cumplir dentro de las fases de impulso y correctiva. Al observar la onda motriz primaria 1,2,3,4,5, debemos ver que la onda 2 no retrocede el 100% de la primera onda. La tercera onda es la mayor de las ondas de impulso y mayor que las ondas 1 y 5, mientras que la onda 4 tampoco puede retroceder más que el inicio de la onda 3.

Las ondas correctivas pueden resultar complicadas, ya que tienen mucha más variedad y deben definirse más claramente que las ondas de impulso. Hay cinco tipos diferentes de ondas correctivas dentro de la Teoría de las Ondas de Elliott, cada una con sus propias reglas y subconjuntos. Las cinco ondas correctivas son:

Zigzag (5-3-5)
Plana (3-3-5)
Triángulo (3-3-3-3-3)
Doble tres, que es una combinación de las dos ondas correctivas anteriores.
Triple tres, que es una combinación de las tres ondas correctivas anteriores.

Echemos un vistazo más de cerca a una de las ondas correctivas llamada Zigzag:

Al observar la onda correctiva en zigzag en una tendencia alcista, como se muestra en el gráfico siguiente, podemos ver un patrón simple de tres ondas descendentes etiquetadas como A, B y C. Lo que distingue a esta onda correctiva de las demás es la secuencia de subondas 5-3-5 y que la parte superior de la onda B es mucho más baja que el inicio de la onda A.

Fuente: Teoría de las ondas de Elliot Trive Financial Services Malta Limited

Cómo utilizar Fibonacci con la Teoría de las Ondas de Elliott?

La relación de los ratios de Fibonacci con la Teoría de las Ondas de Elliott determina y mide el retroceso y la extensión del precio dentro de la estructura de la Teoría de las Ondas de Elliott. Los niveles de Fibonacci a observar dentro de la secuencia de ondas de impulso son (según la Teoría de las Ondas de Elliot):

La segunda onda suele ser la corrección del 50%, 61,8%, 76,4% u 85,4% de la onda 1.
La tercera onda suele ser el 161,8% de la primera.
La cuarta onda suele ser el 14,6%, 23,6% o 38,2% de la tercera.
La quinta onda suele ser inversa al 1,236 – 1,618% de la onda 4, igual a la onda 1 o al 61,8% de la onda 1+3.

Niveles de Fibonacci a vigilar con la onda correctiva Zigzag:

La onda correctiva B suele ser el 50%, 61,8%, 76,4% u 85,4% de la onda A.
La onda C suele ser igual a la proporción áurea al 61,8%, 100% o 123,6% de la onda A.
Si la onda C es igual al 161,8% de la onda A, la onda C puede ser la onda 3 de un impulso de 5 ondas.

Resumen

Sólo hemos arañado la superficie con la Teoría de las Ondas de Elliott en esta pieza de contenido, ya que la popular estrategia de análisis técnico tiene muchas más mecánicas que mencionar. Los analistas técnicos han utilizado la técnica durante décadas, lo que demuestra la validez de la naturaleza cíclica del principio de onda.

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