CFDs - Instrumento para Inversores y Traders Especulativos
Los inversores tienen numerosas posibilidades de actuar en los mercados financieros. Los CFD son un instrumento bastante especulativo. ¿Qué hay detrás de la abreviatura y qué significan estos instrumentos?
CFD significa Contratos por Diferencia. Con la ayuda de los CFD, los inversores participan en el desarrollo de la diferencia de precio de un activo subyacente. Puede tratarse de una variedad de valores, como
acciones, índices, divisas o incluso materias primas y contratos a plazo especiales (futuros). El activo subyacente no se negocia físicamente, sino a través de un contrato. Con los CFD, siempre se pueden negociar ambas direcciones de precios del subyacente. Los inversores pueden ir "largos" con la expectativa de un aumento de los precios o "cortos" con una caída en el precio.
Las ganancias y pérdidas dependen, por supuesto, de si la dirección de la operación fue correcta. Quien asuma que el precio de las acciones de Amazon caerá, puede apostar a que los precios bajarán con un
CFD corto y beneficiarse de ello. Los CFD, como sugiere el nombre "Contratos por diferencia", se refieren a la diferencia entre el precio de compra y el de venta. Las ganancias y pérdidas siempre se realizan cuando se cierra la posición.
Una característica importante de los CFD es el llamado
apalancamiento, con el que se puede mover especulativamente un valor de posición más alto. Por ejemplo, si desea intercambiar acciones de Amazon por 10 000 euros, puede lograr el mismo efecto con CFD y un apalancamiento de 5, pagando solo 2000 euros en la operación. Para este propósito, se deposita un llamado depósito de seguridad con el CFD, el llamado
margen.
Ejemplo:
La acción de ABC cuesta 100 euros y un inversor quiere participar en el rendimiento de la acción con un apalancamiento de 10. Está dispuesto a invertir 500 euros, por lo que su inversión de capital es de 500 euros. Podría comprar 5 acciones de ABC con él, sin embargo, su posición no está apalancada. Para participar con un
apalancamiento de 10 en la evolución del precio de la acción de ABC, el comprador de CFD deposita los 500 euros como margen y compra 5.000 euros de acciones de ABC, lo que significa 50 piezas. Si la acción sube ahora un 20 por ciento a 120 euros, la posición larga de CFD obtiene una ganancia de 1000 euros: 50 acciones de ABC como CFD por 20 euros de ganancia. Con un margen de 500 euros, el inversor obtiene un beneficio del 200 por ciento con una inversión inicial de 500 euros. Si la acción de ABC perdiera un 20 por ciento, las pérdidas se producirían en la misma medida.
Sin embargo, un alto apalancamiento puede causar grandes
fluctuaciones en la cuenta de depósito o
CFD. Si bien las acciones de primera clase a menudo fluctúan poco, esta fluctuación se multiplica rápidamente hacia arriba con el apalancamiento, a menudo en el doble de dígitos. En el caso negativo, el efecto también va en contra del inversor, que puede tener que realizar grandes pérdidas. El
trading apalancado con CFD hace posible entrar en un valor de posición más alto que con el trading al contado convencional en el subyacente. Supongamos que desea abrir una posición de Apple con 500 acciones. Con una inversión tradicional, tendría que pagar el precio total de las acciones. Sin embargo, con los CFD, debe depositar menos, por ejemplo, solo el 20 por ciento como margen.
Si la pérdida de una posición alcanza el valor del margen, la posición generalmente se cierra. En el trading de CFD, existe la llamada margin call. Este escenario puede ocurrir especialmente en el caso de grandes saltos de precios y los llamados "gaps", es decir,
brechas de precios o saltos de precios que a menudo ocurren de la noche a la mañana.
Ventajas de operar con CFD:
- Los inversores pueden negociar una variedad de activos subyacentes, lo que a menudo es difícil de replicar. Además de acciones, están disponibles materias primas o divisas.
- Las horas de trading en el trading de CFD ofrecen grandes oportunidades para los traders activos. Especialmente las divisas o los índices se negocian casi las 24 horas del día, los 7 días de la semana.
- En el caso positivo, el apalancamiento puede aumentar el rendimiento. Aquellos que tienen un capital limitado pueden usar apalancamiento pero deben considerar las posibilidades de pérdida.
- A través del apalancamiento de un CFD, uno puede beneficiarse incluso de pequeños movimientos de precios. Mientras que con una acción, una ganancia del 1 o 2 por ciento solo se refleja ligeramente en el resultado de la cartera, esta ganancia se multiplica con el trading de CFD. Por lo tanto, los CFD son particularmente interesantes para los traders orientados al corto plazo.
Desventajas de operar con CFD:
- Si bien, en teoría, uno puede permanecer invertido indefinidamente en una acción, en el trading apalancado con CFD, el margen depositado limita el compromiso. Si la posición va en contra de la dirección deseada, se debe agregar capital o cerrar la inversión.
- Un alto apalancamiento puede abrumar rápidamente a los inversores privados. En un caso negativo, uno se enfrenta a grandes pérdidas, lo que es psicológicamente una carga.
- Muchos activos subyacentes se negocian casi las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Esto significa que una posición también puede correr en una dirección no deseada por la noche.
