CFD - Strumento per Investitori e Trader Speculativi

Gli investitori hanno numerose possibilità di agire sui mercati finanziari. I CFD sono uno strumento piuttosto speculativo. Cosa c'è dietro l'abbreviazione e cosa significano questi strumenti?

CFD significa Contratti per Differenza. Con l'aiuto dei CFD, gli investitori partecipano all'andamento della differenza di prezzo di un'attività sottostante. Può trattarsi di una varietà di titoli, come azioni, indici, valute, o persino materie prime e contratti a termine speciali (futures). L'attività sottostante non viene scambiata fisicamente, ma solo attraverso un contratto. Con i CFD, è sempre possibile negoziare entrambe le direzioni di prezzo del sottostante. Gli investitori possono essere "long" in previsione di un aumento dei prezzi o "short" in caso di calo dei prezzi.

Il profitto e la perdita dipendono, ovviamente, dalla correttezza della direzione dell'operazione. Chi ipotizza che il prezzo delle azioni di Amazon scenderà può scommettere su un calo dei prezzi con un CFD short e trarne profitto. I CFD, come suggerisce il nome "Contratti per Differenza", riguardano la differenza tra il prezzo di acquisto e quello di vendita. I profitti e le perdite si realizzano sempre quando la posizione viene chiusa.

Una caratteristica importante dei CFD è il cosiddetto effetto leva, con il quale è possibile spostare speculativamente un valore di posizione più elevato. Ad esempio, se volete negoziare azioni Amazon per 10.000 euro, potete ottenere lo stesso effetto con i CFD e una leva di 5, pagando solo 2000 euro per l'operazione. A tal fine, insieme al CFD viene depositato un cosiddetto deposito di sicurezza, il cosiddetto margine.

Esempio:

L'azione ABC costa 100 euro e un investitore vuole partecipare alla performance dell'azione con una leva di 10. È disposto a investire 500 euro, quindi il suo capitale è di 500 euro. Con esso potrebbe acquistare 5 azioni ABC, ma la sua posizione è priva di leva. Per partecipare con una leva di 10 all'andamento del prezzo dell'azione ABC, l'acquirente di CFD deposita i 500 euro come margine e acquista 5.000 euro di azioni ABC, ossia 50 pezzi. Se l'azione sale ora del 20% a 120 euro, la posizione CFD lunga ottiene un profitto di 1000 euro: 50 azioni ABC come CFD per 20 euro di profitto. Con un margine di 500 euro, l'investitore ottiene un profitto del 200% con un investimento iniziale di 500 euro. Se l'azione ABC dovesse perdere il 20%, le perdite sarebbero della stessa entità.

Tuttavia, una leva elevata può causare grandi fluttuazioni nel conto deposito o CFD. Mentre le blue chip spesso fluttuano poco, con la leva questa fluttuazione si moltiplica rapidamente verso l'alto, spesso a due cifre. Nel caso negativo, l'effetto è anche a sfavore dell'investitore, che può trovarsi a dover realizzare perdite elevate. Il trading a leva con i CFD consente di aprire una posizione di valore superiore rispetto al trading a pronti convenzionale sul sottostante. Supponiamo di voler aprire una posizione su Apple con 500 azioni. Con un investimento tradizionale, dovreste pagare l'intero prezzo dell'azione. Con i CFD, invece, si deve depositare meno, ad esempio solo il 20% come margine. Se la perdita di una posizione raggiunge l'importo del margine, la posizione viene solitamente chiusa. Nel trading di CFD esiste la cosiddetta margin call. Soprattutto nel caso di grandi salti di prezzo e dei cosiddetti "gap", ossia di divari di prezzo o salti di prezzo che spesso si verificano durante la notte, può verificarsi uno scenario di questo tipo.

Vantaggi del trading di CFD:

• Gli investitori possono negoziare una varietà di attività sottostanti, spesso difficili da replicare. Oltre alle azioni, sono disponibili anche materie prime o valute.
• Gli orari di negoziazione nel trading di CFD offrono grandi opportunità per i trader attivi. In particolare le valute o gli indici sono negoziati quasi 24 ore su 24, 7 giorni su 7.
• In caso positivo, il rendimento può essere aumentato grazie alla leva finanziaria. Chi ha un capitale limitato può usare la leva, ma deve considerare le possibilità di perdita.
• Grazie alla leva di un CFD, è possibile trarre profitto anche da piccoli movimenti di prezzo. Mentre con un'azione un profitto dell'1 o 2 percento si riflette solo in minima parte sul risultato del portafoglio, con il trading di CFD questo profitto si moltiplica. I CFD sono quindi particolarmente interessanti per i trader orientati al breve termine.

Svantaggi del trading di CFD:

• Mentre in teoria si può rimanere indefinitamente investiti in un'azione, nel trading con leva finanziaria con i CFD il margine depositato limita l'impegno. Se la posizione va contro la direzione desiderata, si deve aggiungere capitale o chiudere l'investimento.
• Un'elevata leva finanziaria può rapidamente sopraffare gli investitori privati. In caso negativo, ci si trova di fronte a perdite elevate, che sono psicologicamente un peso.
• Molte attività sottostanti sono negoziate quasi 24 ore su 24, 7 giorni su 7. Ciò significa che una posizione può anche andare a vuoto. Ciò significa che una posizione può andare in una direzione indesiderata anche di notte.