Con un investimento, l'investitore vuole aumentare il valore del proprio investimento nel medio-lungo termine. Di norma, gli investimenti non vengono effettuati per 2-9 mesi, ma per un periodo molto più lungo. Esistono numerose possibilità per effettuare un investimento. Oltre agli investimenti finanziari come azioni o obbligazioni, si può trattare anche di investimenti in beni materiali come gli immobili o di investimenti in beni immateriali come i brevetti. Anche in questo caso, l'obiettivo è quello di aumentare il valore dell'investimento. Che si tratti di un apprezzamento materiale, di un reddito da locazione o del profitto derivante dall'acquisto e dalla vendita di un investimento.
Esistono inoltre investimenti alternativi, che non rientrano nelle forme classiche di investimento come azioni, obbligazioni e altri titoli. Non esiste una definizione vincolante per l'uso del termine. Tuttavia, nel corso degli anni il termine "investimenti alternativi" si è affermato per diversi prodotti d'investimento. Ne sono un esempio gli hedge fund, il private equity (capitale azionario) o gli investimenti in energie rinnovabili.
Gli investimenti coprono una vasta gamma di settori. Ad esempio, beni immateriali comprendenti marchi, nei cui diritti è anche possibile investire. In contrasto, gli investimenti tangibili includono terreni o materie prime fisiche come lingotti e monete d'oro. Poiché questo mercato è di solito caratterizzato da ampi margini di acquisto e vendita, i mercati finanziari offrono un'alternativa. Lì, oltre alle azioni e obbligazioni, gli investimenti possono anche essere effettuati in oro o altre materie prime.
A differenza di un investimento diretto in una commodity, dove ad esempio si possiede fisicamente l'oro o un lingotto d'oro, gli investitori in un investimento in oro sul mercato finanziario partecipano attraverso la performance della commodity. Senza possedere l'oro o qualsiasi altra commodity, è possibile ottenere un profitto solo grazie all'aumento di valore quando i prezzi salgono. Come per qualsiasi altro investimento, le perdite si verificano quando l'oro o un'altra merce scende di prezzo.
Gli investimenti in materie prime vengono solitamente effettuati sul mercato dei futures perché è il modo più semplice per investire in materie prime. Tuttavia, ci sono alcune specificità che devono essere prese in considerazione. Innanzitutto, la maggior parte delle materie prime è scambiata in dollari, il che significa che gli investitori rischiano il dollaro con un investimento in materie prime, ma hanno anche la possibilità di guadagnare da un dollaro in crescita.
La maggior parte delle materie prime viene scambiata sotto forma di futures o contratti a termine. Si tratta di un contratto standardizzato che regola quando e a quale prezzo deve essere consegnata una certa quantità e una certa qualità della rispettiva merce. Alla scadenza del future, il venditore deve consegnare la merce e l'acquirente deve prenderla in consegna. Tuttavia, gli investitori vogliono evitare questo scambio e appianare le loro posizioni in future vendendo posizioni lunghe (acquisti di commodity) e riacquistando posizioni corte (vendite di commodity). I future hanno una scadenza limitata, quindi dopo la data di scadenza gli investitori devono passare a un nuovo contratto per poter continuare a investire in una commodity. Il passaggio da un future all'altro si chiama rolling future.
Un'altra forma di investimento è l'investimento aziendale. In questo caso, l'azienda investe nell'acquisizione di capitale fisico allo scopo di produrre beni o mantenere e sviluppare il valore dei servizi. Con l'aiuto degli investimenti, le aziende vogliono mantenere e, nel migliore dei casi, migliorare o espandere le proprie prestazioni.
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