I CFD sono l'acronimo di Contratti per Differenza. Con questi prodotti derivati, gli investitori possono partecipare alla performance di vari mercati o sottostanti come azioni, valute, indici o materie prime. In questo caso, le attività sottostanti non vengono acquistate o vendute, ma un CFD si riferisce all'attività sottostante. Negoziando un CFD, si stipula un contratto sulla differenza di valore della transazione tra il momento dell'acquisto e quello della vendita. Una caratteristica importante dei CFD è che possono essere negoziati in entrambe le direzioni - aumento e diminuzione dei prezzi di un sottostante.
Con i CFD è possibile ottenere profitti anche nei mercati in ribasso. Se si vuole trarre profitto dal calo dei prezzi, ci si posiziona "short". Ad esempio, chi è short sul titolo Apple a un prezzo di 150 dollari acquista un CFD short che trae profitto da ogni dollaro che il titolo scende da quel livello. Al contrario, l'operazione perde valore non appena il titolo sale. I guadagni e le perdite sono proporzionali. Il profitto a 140 dollari è uguale alla perdita a 160 dollari. La differenza di valore rispetto al valore iniziale è di 10 dollari in ciascun caso. Tuttavia, i profitti e le perdite si realizzano solo quando la posizione viene chiusa.
Una caratteristica importante del trading con i CFD è la leva finanziaria. Questa permette di negoziare un valore superiore al capitale investito. Se volete acquistare 10 azioni Apple a 150 dollari, dovete raccogliere 1.500 dollari per azione. Con i CFD è sufficiente depositare un cosiddetto margine, che spesso è del 20%. Ad esempio, sarebbe possibile negoziare l'equivalente di 50 azioni Apple con gli stessi 1.500 dollari e di conseguenza negoziare 50 contratti CFD sull'azione Apple. In altre parole, la leva finanziaria in questa operazione è pari a 5, perché in questo esempio è necessario depositare il 20%, ovvero 300 dollari, per muovere una posizione di 1.500 dollari. Se il prezzo di Apple sale da 150 a 165 dollari (+10%), il CFD lungo guadagna il 50%: 10 azioni Apple CFD moltiplicate per 15 euro per azione portano a 150 euro di profitto. Rispetto all'investimento di capitale di 300 euro, il profitto sarà del 50%.
Naturalmente, i profitti e le perdite possono cambiare in modo più significativo. Le perdite possono raggiungere il margine depositato, rendendo necessario depositare ulteriore capitale nell'operazione o chiudere l'operazione e realizzare la perdita. Per questo motivo, è importante prestare attenzione all'effetto leva e assicurarsi che l'operazione rimanga entro i limiti.
Per questo motivo il trading di CFD è noto anche come trading con margine. Il margine iniziale depositato è il margine necessario per aprire l'operazione. Se l'operazione prende una direzione indesiderata, potrebbe essere necessario effettuare un versamento di margine aggiuntivo, noto anche come "margine aggiuntivo": Quando si riceve un avviso o una chiamata dal broker per depositare ulteriori fondi nell'operazione per evitare una chiusura forzata.
Quando si negoziano i CFD, gli investitori devono prestare attenzione allo spread, simile a quello delle azioni. Il termine si riferisce alla differenza tra il prezzo di acquisto e quello di vendita, noto anche come prezzo bid e ask. Quando si vende, si riceve il prezzo bid, mentre quando si acquista, si paga il prezzo ask. La differenza dipende dall'attività sottostante. Per valute come l'euro/dollaro USA o indici popolari come il DAX o il Nasdaq 100, gli spread sono spesso molto ridotti. Per le materie prime o le azioni esotiche, gli spread possono essere più elevati.
Il termine lotto è spesso utilizzato nel trading di CFD e Futures e si riferisce semplicemente alla "quantità". Si riferisce alla quantità di un'attività sottostante che si "muove" con un CFD, ossia la dimensione del contratto. È quindi importante verificare a quale quantità si riferisce il CFD, ossia quale importo copre il contratto CFD, prima di acquistare un CFD per il rispettivo sottostante. La dimensione del contratto più piccola è anche chiamata "mini". Nel caso del DAX, 1 lotto si riferisce a 1 DAX-CFD al prezzo corrente convertito in euro. A un livello di 13.000 punti, un lotto rappresenta quindi 13.000 euro. Un mini lotto corrisponde al 10% di questo valore, ovvero a 1.300 euro. I mini lotti sono spesso utilizzati perché il margine è inferiore. Per altri sottostanti, i valori di riferimento cambiano. Nel caso del cambio euro-dollaro, un contratto CFD si riferisce a 100.000 euro.
Come appena descritto, il valore di un punto o pip, che rappresenta la più piccola variazione di prezzo nel CFD, è pari a 1 euro nel DAX. Se il DAX passa da 13.000 punti a 13.100, il CFD ha guadagnato 100 pip. Se negoziate un mini lotto, negoziate un decimo di questo, ovvero 0,1 pip. Nell'esempio precedente, il mini DAX sale di 10 euro.
