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Acciones frente a otros instrumentos financieros

Para muchos inversores, el trading de acciones se considera la disciplina suprema de la inversión. Más allá de eso, sin embargo, hay varios otros activos populares en los que se puede invertir a través de su broker. Estos incluyen bonos, criptomonedas, CFD y futuros.

Con acciones, te conviertes en copropietario de una empresa

Las acciones son fracciones del capital social de una sociedad anónima. Certifican las acciones de propiedad de los accionistas en la empresa. Los inversores se convierten en copropietarios al comprar los valores y juntos forman la sociedad anónima. El valor de la empresa se calcula sumando los valores de todas sus acciones. Los accionistas participan en el éxito de la sociedad anónima porque, por un lado, pueden recibir una parte anual de las utilidades en forma de dividendos. Por otro lado, esperan que con el éxito de la empresa, el precio de las acciones también aumente para poder vender sus acciones con ganancias en el futuro. Con acciones, inviertes en empresas.

Si una corporación quiere expandirse, puede salir a bolsa. Las acciones cotizadas tienen varias ventajas para los inversores: A través de la bolsa de valores regulada, las acciones son gratuitas y negociables para todos. Los inversores también pueden vender sus acciones muy rápido a través del mercado de valores. El precio de la acción se basa en el principio de oferta y demanda y lo calcula el bróker de bolsa; hoy en día esto se hace por ordenador.

Las acciones se dividen en acciones preferentes y ordinarias. Las acciones ordinarias otorgan al accionista el derecho a votar en las asambleas generales. Los titulares de acciones preferidas, por otro lado, no tienen derecho a voto. Por otro lado, reciben un dividendo más alto. La mayoría de las sociedades anónimas en Alemania emiten acciones ordinarias. Las acciones preferentes suelen ser utilizadas por empresas familiares tradicionales como Henkel, VW, BMW y Sixt para aumentar su capital sin tener que dar voto a los accionistas.

Con los bonos, le prestas capital al emisor

Las acciones difieren de los bonos, donde el inversor presta su dinero a la empresa (emisor) contra el pago de intereses por un período fijo. Si un inversor compra un bono de una empresa, es su acreedor. Los accionistas, por otro lado, son copropietarios. Si un bono es de nueva emisión, el inversionista suscribe el bono otorgando al emisor un préstamo por el monto del valor nominal del bono. Los inversores reciben una tasa de interés fija y el valor nominal del bono al vencimiento. Dado que la tasa de interés nominal permanece igual durante todo el período de inversión, estos bonos se denominan valores de renta fija. Sin embargo, también hay bonos de tasa flotante. El pago de intereses puede hacerse como una suma total al vencimiento o anualmente.

Los bonos se pueden clasificar según el tipo de emisor, por ejemplo, bonos del sector público. Los bonos del gobierno se encuentran entre los valores más comunes de este tipo. Casi todos los estados pueden actuar como emisores. La República Federal de Alemania, por ejemplo, emite bonos federales. Además, los estados federales, las ciudades y los municipios pueden emitir bonos. El segundo grupo incluye bonos bancarios. Son valores a tipo de interés fijo o variable emitidos por bancos, cajas de ahorros y otras entidades financieras para financiar su actividad crediticia. El tercer grupo incluye lo que son probablemente los valores que devengan intereses más conocidos: los bonos corporativos. También se les conoce como "corporativos" o "bonos corporativos".

Dado que los bonos son legalmente instrumentos de deuda, generalmente se aplica lo siguiente a los valores: cuanto más débil sea la calificación crediticia del emisor, mayor será la tasa de interés. Esto se conoce como la prima de riesgo. Cuanto más riesgo toman los inversores, más quieren ser compensados ​​por ello y mayor es la tasa de interés. Esto se debe a que, si el emisor se declara insolvente, existe el riesgo de perder el capital invertido. Por ello, el rating, es decir, la evaluación de la solvencia tiene un impacto en los términos y condiciones de los bonos a emitir. La solvencia de las empresas es evaluada por agencias calificadoras como Moody's, Standard & Poor's y Fitch. La calificación ayuda a los inversores a evaluar el riesgo respectivo del bono.

Trading con monedas digitales (criptos)

El trading de monedas digitales, también conocidas como "criptos", siempre se compara con el trading de acciones, a menudo de manera injusta. Las criptomonedas suelen ser muy volátiles en comparación con el mercado de valores. A diferencia de las acciones, no tienen valor intrínseco o tangible. Con una acción, los inversores en realidad están invirtiendo en la empresa. Con la criptomoneda, uno invierte en tecnología o moneda digital. Sin embargo, también hay similitudes: Básicamente, con acciones y criptos, el precio lo determina la demanda. Además, ambos activos pueden valorarse en función de la idea detrás de ellos. La acción se basa en el negocio de la empresa detrás de ella. Las monedas digitales se basan en la idea de negociar una moneda de manera descentralizada a través de la tecnología blockchain, lo que finalmente elimina la necesidad de que los bancos procesen los pagos. Las criptomonedas se pueden negociar a través de intercambios de criptomonedas, mercados especiales, bancos o su bróker.

Participar desproporcionadamente en los movimientos de precios con CFD

A diferencia de las acciones y los bonos, los contratos por diferencia (CFD) se negocian de forma extrabursátil. En términos legales, los inversores celebran un acuerdo con el proveedor de CFD (bróker). El bróker establece los precios, determina los términos y condiciones y ofrece las oportunidades de trading correspondientes y las plataformas en línea asociadas. Los contratos por diferencia permiten a los inversores beneficiarse desproporcionadamente de los movimientos de precios de los activos subyacentes, como índices, acciones, divisas y materias primas. Como sugiere el nombre, se trata de la diferencia en el precio del activo subyacente entre los puntos de entrada y salida del inversor. Con los CFD largos, los inversores apuestan por mercados alcistas y con CFD cortos por mercados bajistas. Por ejemplo, un apalancamiento de 10 significa que el valor del CFD largo aumenta un 10 por ciento si el activo subyacente sube un uno por ciento. Sin embargo, el apalancamiento funciona en ambas direcciones: si no se cumplen las expectativas del mercado del inversor, se producen pérdidas correspondientes. Si, por ejemplo, la acción cae un uno por ciento con un apalancamiento de 10, esto significa una pérdida del 10 por ciento para un CFD largo.

Los inversores depositan un depósito de seguridad, el llamado margen, en su cuenta comercial. Esto es, excepto por un apalancamiento de 1, menor que el costo del subyacente. Esto permite a los inversores de CFD negociar grandes sumas con un capital comparativamente pequeño. Esta es la razón del apalancamiento. Los brókers de CFD también se aseguran de que todas las posiciones se cierren automáticamente antes de que la cuenta de trading entre en números rojos. Sin embargo, en el caso de un apalancamiento muy alto de 100 o más y movimientos de precios extremos, en el pasado era posible realizar margin calls, por lo que los inversores tenían que compensar la pérdida posteriormente. Sin embargo, el margin call ha sido abolido en Alemania. Hoy en día, los traders de CFD no pueden perder más de lo que usan en el trading de CFD. Además, ahora es posible un apalancamiento de solo 5 a 30, según el activo subyacente.

Diversificar la cartera con futuros

Los futuros son contratos a plazo y, al igual que los CFD, pertenecen al grupo de derivados cuyo valor se deriva de activos subyacentes como acciones, índices, materias primas o divisas. A diferencia de los CFD, los futuros se negocian en una bolsa. Más precisamente: en el mercado de futuros. En términos simples, la liquidación de estas transacciones tiene lugar en el futuro. La contraparte de esto es el intercambio de efectivo, a través del cual la transacción se realiza de inmediato, como en el trading de acciones. En el caso de los futuros, el comprador y el vendedor acuerdan entregar la cantidad acordada de un activo subyacente en un lugar específico a un precio y tiempo determinados de antemano. Ambas partes deben aceptar el contrato a plazo en estos términos. El precio del contrato a plazo en el momento de la ejecución del contrato no es relevante. Ambas partes pueden liberarse de sus obligaciones mediante la reventa del contrato a plazo. En la jerga técnica, esto se conoce como cerrar la posición.

En la práctica, esto último significa que un comprador de un futuro de petróleo, por ejemplo, en realidad no recibe la entrega del petróleo. El requisito previo para ello es que venda el futuro antes del vencimiento. Antecedentes: los comerciantes, los inversores de capital y los especuladores quieren evitar la entrega física del subyacente. En este caso se utiliza la liquidación en efectivo, es decir, el pago del subyacente en moneda extranjera. Los inversores suelen comprar futuros "con margen". Es decir, no pagan el valor total del contrato de futuros sino que solo hacen un pago inicial, que se llama margen.

En realidad, los futuros sirvieron y siguen sirviendo como transacciones de cobertura para las empresas que quieren asegurar precios para el futuro. Hoy, sin embargo, se utilizan a menudo para la especulación. Los futuros también son un producto financiero interesante para inversores privados. Por ejemplo, los inversores pueden agregar futuros sobre productos básicos como el petróleo o los metales industriales a su cartera y así diversificar. Para negociar futuros, necesita un bróker que ofrezca estas oportunidades de trading. Los futuros se negocian en bolsas estrictamente reguladas y supervisadas como Eurex. En la práctica, los intermediarios evitan que los inversores minoristas tengan que asumir un compromiso de entrega o compra no deseado. Por lo tanto, se notifica a los inversores en una etapa temprana para cerrar posiciones. Los contratos correspondientes suelen bloquearse una o dos semanas antes de la fecha de entrega. Si el inversor no cierra la posición él mismo a tiempo, el bróker lleva a cabo la "liquidación forzosa". Esto es equivalente a cerrar la posición en la fecha de vencimiento. La cuenta del inversor se liquida según el último precio antes de la fecha de vencimiento, es decir, se carga con pérdidas o se compensa con ganancias.

Descripción general de las diferentes alternativas de inversión:

  • Las inversiones tienen perfiles de riesgo-recompensa muy diferentes
  • Para los inversores defensivos, los bonos suelen ser una alternativa de inversión
  • Para los inversores optimistas, las acciones y los productos apalancados son una alternativa adecuada
  • Con CFD y futuros, los inversores pueden participar de manera desproporcionada en los movimientos de precios
  • Los CFD y los futuros se pueden utilizar para tomar posiciones largas en un activo subyacente con el fin de beneficiarse del aumento de los precios
  • Los CFD y los futuros permiten a los inversores tomar posiciones cortas en un instrumento subyacente para beneficiarse de la caída de los precios